Success Transformer Again !!!

http://www.investalks.com/viewthread.php?tid=1207&extra=&page=52

在我的楼 #1024， #1025，有位不知名的高人留下了精辟的见解。。。

投资大師 彼得.林奇对热门股回避唯恐不及.''如果你找到了一只几乎不曾被机构投资者问津的股票,你就找到了一只有可能赚钱的股票,一般少人问津的冷门优质股,却 最终会成为股价不断上涨的大牛股.''

Success肯定是冷门优质股.是不是黑馬就让时间来证明.最重要是做長期投资.
巴菲特选股首重ROE, 为什么ROE要>15%, 每年成長15%,复利效果就出来了.

Success 2005年net profit RM10,629,000. 每年成長15%, 到2009年net profit应
該有RM18,590.00, 实际上2009年Success的net profit是RM25,709,000.因为Success
5年平均的ROE是18.89%, 复利效果更是显著. ROE增加3.89%,4年的结果相差720万.net
profit 4年相差75%(150%-75%).

Success是龙是虫自己決定, 第一个重要的数据ROE已经说話了,还有更多的数据下次再說.

学习好不好,用分数說話.
公司好不好,用数字說話.

不是股东大会来決定,不是你我来決定,由财报来決定.

知彼知己 百战不殆,了解Success的优劣势,还有什么好担心的
Success
优势 :
(1) 5 年的ROE,每年皆大於17%,( 平均18.89%)
(2) 5年的Net Profit, 每年都成長. (5年成長150%)
(3) 5年的EPS, 每年都增加 (5年成長134%)
(4) 5年的Net Profit Margin, 每年都大过12% (平均13.37%)
(5) 没有投资机构和股票分析员对success做出分析.
(6) 股价RM1.27, PE才5.9.与ROE的19%不成正比,还有很大上漲空间.
(7) 总负债RM56,152,000.两年多的net profit就可还清.
(8) Malaysia千多支股票, 有优势1,2,3,4的应該没有几家.有
的話請写出来,大家一起研究.

劣势:
(1) Trade and other receivables太高, 占Revenue的31%,
但 5年都保持在29-34%之间, 假帐的可能性很低,
更何况两年的净利就可还清总负债. 如果receivable占Revenue的40%
就要小心了.
(2) dividend 只有3sen(免税),DY为2.36%(3/1.27).

了解了success的优劣势后, 市场的起起落落,何必担心, 要担心
的是不知道自己买的是什么股.

变形金刚 Success Transformer trade receivable

http://whereiszemoola.blogspot.c ... ss-transformer.html



大家都对 success 的 receivable 保持保留的态度 66,493 。
大概做了每年的计算 （receivable / revenue）

2005 = 29%
2006 = 31.4%
2007 = 33.5%
2008 = 28.6%
2009 = 33.5%

5年来的平均数在 29 - 33.5%
做假帐的可能性不大。

借来医师的图
预测 5月尾会公布 3sen dividen，虽然很少，好过没有

Topglove Again （peng01顶级手套唱好时间）

现在轮到是唱好 topglove 的时间。请看链接。。。#124， #125
http://investalks.com/redirect.php?tid=39&goto=lastpost#lastpost

18 oct 2006 = topglove porpose bonus 2 for 5
07 dec 2006 = topglove hit RM14.00. 参照PE 图，当时 PE 大概 30
（16 april 2010, RM 14.00 的 sell Q，被大户吃光光）
17 jan 2007 = anounce bonus exdate.
27 jan 2007 = 给了 bonus 之后，股价就跌到一去不回头了。
当时的胶价，也是 7 块多，为什么胶价越高，股价越高，PE 越高，当年可以到 30 。

如果历史重演，今年真的有红股，那么要PE=30也有可能，保守一点25
25 X eps 0.80 = RM 20
× 我有买，所以我唱好，你们买了亏钱，当然不关我事

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2010-4-4 01:00

（转）实例分析 – 找到问题的启点? – 精华版

http://klseblog.com/2010/03/29/%E5%AE%9E%E4%BE%8B%E5%88%86%E6%9E%90-%E6%89%BE%E5%88%B0%E9%97%AE%E9%A2%98%E7%9A%84%E5%90%AF%E7%82%B9-%E7%B2%BE%E5%8D%8E%E7%89%88/

感谢小旺子的分享。

为了不让股友有先入为主的看法，我暂时不揭露这二家上市公司的名字，待分析后才揭开谜底。

二份年报皆以年尾结账，全部以 RM ‘000。

先看Company A，收入只增加区区的 RM42,185，但是应收账务Account Receivable 竟然升了 212%，生意没做大，应收账务却增加二倍，现金反而少了。

大佬，请你帮忙算问题到底出在那里？ 应收账务从何方来? 我没去看 Financial Note，但对212% 觉得不可思议。

再来看看应付帐款 Account Payable 更离奇的增加 683%，这回更好玩。到底是不是向供应商买货，怎么存货少了400+% ？ 不增反减。是买 software license ??

大佬，再请你帮忙算算这盘账怎么样凑的 ?

还是看 Company B 有啥毛病？

收入与去年差不多，没成长。

但是应收账务少了 43%，哗! 今年不错，收回不少钱。

那要证明这数字有否说骗话，哈! 哈! 现金猛升 284%。看到现金升倍数，别得意忘形，虚报收入常有之事， 查查应收账务减少与这价值差不多，这公司大慨没说慌话。

问题又来了，去年收入大同小异，怎么没增加多现金？欲知现金详情怎样来？ 请读 Income Statement & Cash Flow Statement，原来这 Statement 会解释钱从那里来。

读年报要一面读，一面自我发问题，这是窍门。

揭谜底时间，你猜到了吗?
Company A: DIS 科技股 (SC 怀疑账目有问题，停牌解释，现已复牌，)

Announcement 如下:-

The Board of Directors of DIST wishes to announce that pending further investigation, we are gravely concerned that the quarterly reports for the period as stated in the attachment maybe mistated due to an alleged fraud reported by a major customer, Starlight Marketing Limited involving one of their staff as the sales amount involved was RM131,328,496 (detail as per attached) and balance owing to the Group as at 31 December 2009 amounted to RM82,066,290.00 which was very significant to the Company.

RM82,066,290 这数目跟我们分析的应收账务 RM89,273,000相差不远。

Company B: Supermax

2010, day 57 - 61

day 57 - 3427
早盘全面上涨，cscstel high 1.90, success high 1.44,
下午我的counter全部跌回 ，今天做了变形金刚高手 140.
米特啦没有动。

day 58 - 3372
NEM 千呼万唤始出来。。。
http://www.btimes.com.my/Current ... %20Economic%20Model
今天我 mitra 了，我 G股了，机器人生锈了 。。。
但是我的 topglove 拿到第一名，top gainer ！！！！


day 59 - 3240
success T+3 day, drop 1 sen only, close 1.34, 后市看好
mitra, gtronic 跳水，明天应该还会再跌。
topglove 没动，红股机率很大很大很大 ！！！


day 60 - 3239
变形金刚套房之路，有各位相伴，不枉此生


day 61 - 3286
刚才我卖 gtronic 1.53，过了 30 秒后，直接起到 1.58 ， LOL
打破了一卖就起的记录了
Success 一战 = 入套房 paper loss now -6.55%
Gtronic + mitra 战役 = 亏 140 大元 (贪心的代价）